受(shou)凈利(li)潤(run)增(zeng)(zeng)速(su)下(xia)(xia)滑、貸款(kuan)規模擴大等因(yin)素(su)影響(xiang)，今年(nian)(nian)上(shang)(shang)半年(nian)(nian)上(shang)(shang)市(shi)銀(yin)行內(nei)源(yuan)性(xing)資本(ben)補充(chong)不足且資本(ben)消耗增(zeng)(zeng)大，不少銀(yin)行出現了(le)資本(ben)充(chong)足率下(xia)(xia)行的情況。半年(nian)(nian)報數(shu)據顯示(shi)，36家(jia)A股上(shang)(shang)市(shi)銀(yin)行中，有32家(jia)銀(yin)行的核(he)心(xin)一(yi)級資本(ben)充(chong)足率較上(shang)(shang)年(nian)(nian)末有所下(xia)(xia)滑，亟待內(nei)生和外源(yuan)性(xing)資本(ben)補充(chong)。

　　具體看，核(he)心一(yi)級(ji)資(zi)本的補充(chong)(chong)壓(ya)力仍然是最大的。截(jie)至今年6月末(mo)，除了(le)南京銀(yin)(yin)行(xing)、杭州銀(yin)(yin)行(xing)、寧波銀(yin)(yin)行(xing)和中信銀(yin)(yin)行(xing)該(gai)指標有所(suo)(suo)上升，其余32家A股上市銀(yin)(yin)行(xing)核(he)心一(yi)級(ji)資(zi)本充(chong)(chong)足率均較上年末(mo)有所(suo)(suo)下滑(hua)。

　　從整個(ge)銀行(xing)(xing)業(ye)情況看，根據銀保監會披露的數據，二季(ji)度商(shang)業(ye)銀行(xing)(xing)核(he)心一級資本(ben)充(chong)足(zu)率(lv)、一級資本(ben)充(chong)足(zu)率(lv)、資本(ben)充(chong)足(zu)率(lv)分(fen)別為10.47%、11.61%、14.21%，分(fen)別較一季(ji)度下(xia)降0.41個(ge)百分(fen)點、0.33個(ge)百分(fen)點、0.32個(ge)百分(fen)點。

　　雖然上市銀(yin)行(xing)(xing)的資本充(chong)足(zu)率指(zhi)標均滿足(zu)監管(guan)最低標準(zhun)，但不少銀(yin)行(xing)(xing)已(yi)趨(qu)近(jin)監管(guan)“紅(hong)線”，尤以中小(xiao)銀(yin)行(xing)(xing)最為突(tu)出。其中，江蘇(su)銀(yin)行(xing)(xing)、民(min)生(sheng)銀(yin)行(xing)(xing)、青島銀(yin)行(xing)(xing)和鄭(zheng)州銀(yin)行(xing)(xing)的核心一(yi)級資本充(chong)足(zu)率8.46%、8.24%、8.13%和7.97%，距離監管(guan)下限7.5%不到(dao)1個百分點。

　　為何資(zi)本充(chong)足(zu)率指(zhi)標下(xia)降(jiang)(jiang)如此明顯？“補給(gei)”緩慢、“消耗”增(zeng)多是最(zui)主要的(de)(de)(de)原因(yin)。從“補給(gei)端(duan)”看，盈(ying)利(li)能力的(de)(de)(de)下(xia)降(jiang)(jiang)直接(jie)制約了銀行資(zi)本的(de)(de)(de)內源補充(chong)。A股(gu)36家上市(shi)銀行中有18家銀行出現凈利(li)潤同比下(xia)滑，這就(jiu)直接(jie)限制了通過(guo)利(li)潤增(zeng)長、留存盈(ying)余公積的(de)(de)(de)方式補充(chong)資(zi)本。

　　由于積極讓利實體經濟，六(liu)大行資(zi)本充(chong)足(zu)率(lv)下(xia)降情況最(zui)為明顯(xian)，工商銀行、交通銀行、建設(she)銀行、郵儲銀行核心一級資(zi)本充(chong)足(zu)率(lv)降幅(fu)均在0.5個(ge)(ge)百(bai)分點(dian)以上(shang)，農業銀行和中國銀行降幅(fu)分別為0.37個(ge)(ge)百(bai)分點(dian)、0.29個(ge)(ge)百(bai)分點(dian)。

　　“受金融讓利(li)、疫情沖擊等因素影響(xiang)，上半年商業(ye)銀(yin)行凈(jing)利(li)潤負增(zeng)長(chang)9.4%，影響(xiang)資(zi)本的內(nei)生性增(zeng)長(chang)。”天風(feng)證券研究所首席銀(yin)行業(ye)分析師廖(liao)志明(ming)表示，從消耗資(zi)本的角度看(kan)，上半年為(wei)對(dui)沖疫情影響(xiang)，信(xin)貸增(zeng)長(chang)較快，特別是(shi)對(dui)公貸款投放較多，帶來風(feng)險加權資(zi)產較快增(zeng)長(chang)。

　　今(jin)年(nian)上(shang)半年(nian)，上(shang)市銀(yin)行外源性資(zi)本補充動作頻(pin)繁。上(shang)市銀(yin)行主(zhu)要通過(guo)定(ding)增(zeng)、發行優先股、可(ke)轉(zhuan)債三種方(fang)式(shi)進行再(zai)融資(zi)。其中，寧波銀(yin)行、杭州銀(yin)行、南京銀(yin)行4月份(fen)通過(guo)定(ding)向增(zeng)發的方(fang)式(shi)，募集資(zi)金(jin)總額分別達(da)到80億(yi)(yi)元、71.6億(yi)(yi)元、116.19億(yi)(yi)元，用于補充其核(he)心一(yi)級資(zi)本。

　　不(bu)(bu)同(tong)資(zi)(zi)本(ben)(ben)工(gong)具對(dui)應不(bu)(bu)同(tong)的資(zi)(zi)本(ben)(ben)補(bu)充(chong)(chong)，國有大行選擇補(bu)充(chong)(chong)資(zi)(zi)本(ben)(ben)的工(gong)具較為豐(feng)富。例(li)如(ru)，為補(bu)充(chong)(chong)二級(ji)資(zi)(zi)本(ben)(ben)，農(nong)業銀行4月在(zai)全(quan)(quan)國銀行間債(zhai)券市(shi)場(chang)發行人(ren)民(min)幣400億元二級(ji)資(zi)(zi)本(ben)(ben)債(zhai)；該(gai)行于5月、8月在(zai)全(quan)(quan)國銀行間債(zhai)券市(shi)場(chang)分別發行人(ren)民(min)幣850億元、350億元減記型無固定期限資(zi)(zi)本(ben)(ben)債(zhai)券，扣除(chu)發行費(fei)用(yong)后全(quan)(quan)部用(yong)于補(bu)充(chong)(chong)該(gai)行其(qi)他一(yi)級(ji)資(zi)(zi)本(ben)(ben)。

　　同(tong)時(shi)，上市(shi)銀(yin)行(xing)配(pei)股(gu)融(rong)資(zi)再現。7月9日，江(jiang)蘇(su)銀(yin)行(xing)公告稱，該行(xing)擬向原A股(gu)股(gu)東配(pei)售(shou)股(gu)份融(rong)資(zi)不超過200億元(yuan)(yuan)。回顧過去十年間，銀(yin)行(xing)機構配(pei)股(gu)主(zhu)要集中于2010年。而最近一次上市(shi)銀(yin)行(xing)配(pei)股(gu)融(rong)資(zi)，還是由招商(shang)銀(yin)行(xing)在2013年實施的275億元(yuan)(yuan)配(pei)股(gu)融(rong)資(zi)。

　　接下來，上(shang)市銀行(xing)(xing)資(zi)(zi)本(ben)補(bu)充的(de)(de)動作或將“加(jia)碼(ma)”。“除(chu)了(le)今年(nian)6月(yue)份已(yi)經發行(xing)(xing)20億美(mei)元境外(wai)二級資(zi)(zi)本(ben)債券以(yi)外(wai)，我們已(yi)經通過董事會審(shen)定，準備在明年(nian)6月(yue)份以(yi)前要發行(xing)(xing)等值人民幣660億元的(de)(de)二級資(zi)(zi)本(ben)工(gong)具。”建行(xing)(xing)行(xing)(xing)長劉(liu)桂(gui)平近(jin)日表示，建行(xing)(xing)對資(zi)(zi)本(ben)充足(zu)的(de)(de)要求不僅不會放松還會加(jia)強(qiang)，并將立(li)足(zu)于內援式的(de)(de)補(bu)充，同時對于其(qi)他資(zi)(zi)本(ben)補(bu)充工(gong)具也有計劃。（記者 黃紫豪 張(zhang)艷芬(fen)）